ANÁLISE DE VIABILIDADE DEEMPREENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS
Análise Estratégica de Viabilidade para o Sucesso do seus Empreendimentos.
Vitória – ES | 12 e 13 de MARÇO de 2018 | 16 horas-aula
- O CURSO
O curso de Análise de Viabilidade de Empreendimentos Imobiliários está estruturado na Engenharia Econômica, ou seja, técnicas especiais para solucionar problemas de análise de investimento, considerando as taxas de desconto, os prazos e os valores previstos em fluxo de caixa.
A análise de viabilidade está relacionada especificamente ao estudo de uma nova construção, de uma nova aquisição, ou seja, de todo e qualquer investimento imobiliário onde o empreendedor possa visualizar oportunidades e identificar ameaças. Todo negócio voltado para construção civil envolve investimentos de capital, onde seus retornos são, em sua grande maioria, realizados bem após o pagamento das despesas.
Dentro desta complexidade do mundo atual, nos deparamos cada vez mais com escassez de recursos, frente às necessidades que são ilimitadas, fazendo com que se procure otimizar soluções eficazes para maximização de riqueza.
Com este treinamento é possível analisar e resolver a grande maioria dos problemas de análise de investimentos com que se defrontam a maioria das empresas ligadas ao setor imobiliário. Nosso curso será 100% prático, com modelagem, em planilhas de Excel, inteligentes e objetivas.
Temos como diferencial deste treinamento:
- Passo a passo para analisar um novo projeto de investimento;
- 100% dos exemplos elaborados em planilhas Excel e disponibilizadas aos participantes;
- Apresentação e utilização das funções do Excel na avaliação de novos projetos: TIR, VPL, XVPL, XTIR, MTIR, Atingir Meta, Cenários, Solver e Tabela de Hipóteses;
- Material adicional disponibilizado para estudo individual.
OBJETIVOS
Oferecer aos participantes conceitos e práticas modernas, com cases estruturados na análise financeira de novos projetos de investimentos Imobiliários.
- PÚBLICO ALVO
Destinado a todos os profissionais das áreas imobiliárias, tais como: Construtores, Empreendedores, Investidores e Corretores que desejam obter um diferencial competitivo no mercado.
- CONTEÚDO / PROGRAMA
Parte 1 – Conceitos Envolvidos nos Estudos Econômicos e Financeiros de Empreendimentos Imobiliários:
O Que é o estudo econômico de empreendimento imobiliário?
Objetivos e condições de um estudo de viabilidade imobiliária
Estrutura do estudo
Principais Métricas de Análise de Viabilidade
Análise Estática | Análise Dinâmica
Modelagem e análise de resultados
Parte 2: Avaliação de um Novo Projeto de Investimento
Visualizando e projetando o ciclo de vida de um empreendimento imobiliário (1, 2, 5, 10 anos, etc.)
Simulando um empreendimento Imobiliário
Investimento Inicial (compra de terreno, legalização etc.)
Formação dos custos e cronograma de desembolsos
Definição de Custo de Obra / Áreas
Conceitos da NBR 12721:2006 | Área Equivalente
CUB / SINDUSCON | Custos não inclusos no CUB
Estimativa do custo de obra | Custos de Operação do Empreendimento
Previsão das Receitas e sua Velocidade de realização
Definição do Preço de venda | Velocidade de Venda | Cenários de Venda
Análise Estática (utilização) | Análise Dinâmica (utilização)
Modelagem do fluxo de caixa do projeto (ou fluxo de caixa operacional)
Estruturação dos Principais Indicadores Financeiros e Técnicos do Projeto
Estimando a taxa de desconto (TMA), ou custo do capital empregado no projeto, que será utilizada para balizar a análise do fluxo de caixa
Visualização da Exposição Máxima de Caixa
Cálculo, interpretação e limitação da TIR (Taxa Interna de Retorno)
Cálculo e interpretação de MTIR (Taxa Interna de Retorno Modificada). Porque ela deve ser usada no lugar da TIR?
Cálculo e interpretação do VPL (Valor Presente Líquido). Porque é considerada a melhor métrica de todas?
IVV (índice de Velocidade de Venda)
Cálculo e interpretação do Payback simples e descontado. Porque o Payback descontado é considerado melhor?
Por que devemos calcular e considerar as três métricas sempre?
Como considerar efeitos colaterais, sinergias ou externalidades na viabilização de empreendimentos imobiliários
Análise de projeto Imobiliário com prejuízo fiscal (Lucro Real)
Selecionando projetos imobiliários com restrição de capital
Quando utilizar as funções XTIR e XVPL?
Devemos utilizar a Inflação no estudo de viabilidade econômica?
Todos os tópicos serão tratados com cases modelados em planilhas do Microsoft Excel 2007, onde poderão ser feitas simulações e aplicação da metodologia.
Parte 3: Gerenciamento de Riscos Envolvidos nos Investimentos
Nesta parte do treinamento será feita uma apresentação de como podemos gerenciar os riscos envolvidos em um novo projeto de investimento. Serão detalhadas algumas técnicas para identificar a probabilidade de sucesso do empreendimento inclusive com a utilização do Método de Monte Carlo.
Aceitar ou não um Empreendimento? Uma abordagem inicial sobre risco.
Como fazer uma análise se sensibilidade utilizando a função Atingir Meta. Alterando uma variável por vez.
Como fazer uma análise de cenários utilizando a função Tabela de Hipóteses. Alterando duas varáveis por vez.
Como qualificar o risco envolvido.
Apresentação essencial da técnica de simulação de Monte Carlo
Qual a probabilidade do VPL ser maior do que zero?
Qual a probabilidade da TIR ser superior ao custo do capital?
O que é uma simulação de Monte Carlo.
Como estruturar as planilhas para simulação.
Como fazer uma simulação de cenários.
Conclusões e Resultados.
IMPORTANTE: É IMPRESCINDÍVEL que o aluno esteja de posse do seu notebook para o melhor aproveitamento do curso. (Configuração mínima: MS Windows Vista, MS Office 2007).
- INSTRUTOR
PROF. CRISTIANO RABELO
Possui MBA em Gerenciamento de Projetos pela Fundação Getúlio Vargas-FGV, MBA em Real Estate Development pela Universityof Southern Califórnia/FGV, graduado em Ciências Contábeis e especialista nas áreas de gerenciamento de projetos, originação e estruturação deempreendimentos, análise de viabilidade e Valuation. Atualmente é professor da Fundação Getúlio Vargas no MBA Gestão de Negócios Imobiliários e da Construção Civil e Diretor de novos negócios da Prospecta Inteligência Imobiliária, empresa especializada em estudo de viabilidade mercadológica e econômico – financeira para o segmento de Real State. Sua experiência profissional inclui cargo de diretoria em várias empresas do segmento imobiliário e diretoria da divisão econômico-financeira. ÉSócio diretor do Grupo Prospecta Inteligência.
- LOCAL, DATA, HORÁRIO E DURAÇÃO
VITÓRIA – ES
Data: 12 e 13 de MARÇO de 2018.
Horário: dia 12, segunda – de09:00 às 18:00 h; dia 13, terça – de08:00 às 17:00 h.
Duração: 16 horas-aula.
Local: Hotel Ilha do Boi.
- INVESTIMENTO
Pagamento à vista, com boleto bancário na confirmação do curso:
.. R$ 1.280,00 para Inscritos ou Associados de ENTIDADES PARCEIRAS (*).
.. R$ 1.350,00 para os demais participantes.
Pagamento parcelado:
.. R$ 200,00 (depósito na confirmação do curso) + saldo em até 18 vezes através do PagSeguro, com despesas do parcelamento por conta do participante.
(*) ENTIDADES PARCEIRAS: CREA-ES, SEE-ES, SENGE-ES, Sindimóveis-ES, Sinduscon-ES, Sindicig Guarapari, Ademi-ES, Sindarq-ES, IAB-ES, Sinaenco e Rede Netimoveis.
- INCLUÍDO NO VALOR DA INSCRIÇÃO
Coffee break,vasto Material didático e Certificado emitido pela Visão Educacional e Instrutor.
- INSCRIÇÕES E PAGAMENTO
Acesse o endereço www.educ.eng.br/inscricao.docpara baixar a Ficha de Inscrição. Preencha e envie para o e-mail indicado no Item 6 do formulário.
- INFORMAÇÕES
Tels. (27) 3391 2054 | WhatsApp: (27) 9-8805 9668
Skype: educ.eng
